Cum funcționează noile conturi pentru pensie?
Legislația recentă a deschis o cale nouă pentru cei care doresc să-și asigure un venit suplimentar după pensionare.
Legea nr. 2026/2026, apărută în Monitorul Oficial nr. 865 din 15 octombrie 2026, instituie conturile de economii și de investiții (CEI) ca instrument central al acestei strategii.
Aceste conturi intră în vigoare la 1 ianuarie 2027, conform articolelor 18 și 20 din textul legal.
Orice persoană fizică are dreptul de a deschide unul sau mai multe conturi la instituții bancare sau la societăți autorizate să gestioneze portofolii. Legislația permite existența simultană a celor două tipuri de conturi, și anume CEI-S și CEI-D, chiar și la administratori diferiți.
Odată deschis, tipul contului rămâne neschimbat pe toată durata existenței acestuia.
Ce avantaje aduce contul scutit de impozit?
Contul cu regim de scutire (CEI-S) este alimentat exclusiv din fondurile titularului.
Principalul beneficiu fiscal constă în scutirea de impozitul pe venit pentru sumele retrase, avantaje care se extind și la moștenitori. Aceste venituri sunt, de asemenea, excluse din baza de calcul a contribuțiilor sociale obligatorii. Această facilitate este reglementată de articolul 3 alin.
(1) lit. a) din lege și de noul punct 6¹ al articolului 60 din Codul fiscal.
Pentru cei care vizează o acumulare pe termen lung, CEI-S oferă posibilitatea de a folosi banii la pensionare fără a fi diminuați de impozitul pe venit la momentul retragerii. Beneficiul fiscal se concretizează exact în momentul în care se accesează fondurile.
Pe de altă parte, contul cu regim de deductibilitate (CEI-D) permite o flexibilitate mai mare privind sursa fondurilor.
Cum te ajută varianta deductibilă la economisire?
Acesta poate fi alimentat de către salariatul însuși, de persoanele cu activități independente în sistem real sau chiar de angajator, în condițiile prevăzute de lege.
Pentru salariați, contribuțiile plătite personal se deduc la calculul impozitului pe venit, în luna plății, pe baza documentelor emise de administrator. Noul punct (vii) al articolului 78 alin.
(2) lit. a) din Codul fiscal reglementează această facilitate. Documentul justificativ trebuie să conțină identificarea persoanei, data tranzacției, valoarea contribuției și tipul contului.
Ca exemplu, o contribuție proprie de 500 lei poate reduce impozitul salarial cu 50 lei, presupunând că baza impozabilă permite deducerea integrală.
Pentru persoanele cu activități independente în sistem real, noul articol 68 alin. (4³) din Codul fiscal clasifică contribuțiile plătite în CEI-D drept deductibile la determinarea venitului net anual.
Ce trebuie să știe PFA-urile și angajatorii?
La retragerea fondurilor din acest tip de cont, se aplică un impozit final de 10% asupra întregii sume retrase, conform noului articol 96² din Codul fiscal.
Astfel, dacă se retrage o sumă de 20.000 lei, impozitul datorat este de 2.000 lei. Administratorul are obligația de a calcula și reține impozitul la plată, virându-l la stat până la data de 25 a lunii următoare. Sumele retrase sunt, în plus, excluse din sfera veniturilor din investiții supuse CASS, prin modificarea articolului 155 alin.
(1) lit. g) din Codul fiscal.
În cazul contribuțiilor plătite de angajator pentru salariații săi, aceste beneficii trebuie prevăzute în contractul de muncă sau în regulamentul intern. Ele intră în categoria beneficiilor supuse unui plafon lunar cumulat de 33% din salariul de bază, conform articolului 76 alin. (4¹) lit. k) din Codul fiscal. Orice depășire a acestui plafon se tratează ca avantaj salarial impozabil. Prin urmare, CEI-D poate deveni un element cheie în politica de remunerare, orientată spre securitatea financiară a angajaților pe termen lung.
Contribuțiile în aceste conturi se pot efectua până la deschiderea drepturilor de pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau de invaliditate, conform Legii nr. 360/2023, ori până la împlinirea vârstei de 65 de ani, în funcție de evenimentul care intervine primul. De la acest moment, titularul are dreptul de a solicita retrageri în cuantumul dorit, conform articolului 5 din lege.
Când și cum poți retrage banii acumulați?
Fondurile pot fi investite în instrumente eligibile prevăzute de lege, precum acțiuni, obligațiuni și organisme de plasament colectiv.
Veniturile realizate în cont beneficiază de regimul fiscal specific prevăzut la articolul 93 din Codul fiscal.
Alegerea portofoliului trebuie să fie în corelație cu timpul rămas până la pensionare, cu riscurile asumate și cu costurile de administrare. Trebuie reținut că valoarea investițiilor poate fluctua și că protecția legală a activelor, precum și mecanismele de compensare, sunt distincte de garantarea unui randament fix.
Prin această structură, economisirea regulată dobândește un sprijin fiscal concret.
Alegerea dintre CEI-S și CEI-D necesită o comparare atentă între avantajul fiscal de astăzi și tratamentul retragerii viitoare, păstrând întotdeauna o rezervă separată pentru cheltuielile curente.