Ce aduce noua lege?
Într-un pas decisiv pentru reforma sistemului de pensii, Guvernul a promulgat o lege care introduce un regim de economisire voluntară, inspirat de conturile 401(k) și IRA din Statele Unite. Această inițiativă oferă cetățenilor români o alternativă suplimentară la pilonul public și la pilonul privat, prin intermediul Conturilor de Economii și Investiții (CEI). Implementarea va începe la 1 ianuarie 2027, completând sistemul existent.
Legea prevede două categorii distincte de conturi, fiecare cu un tratament fiscal specific.
Două tipuri de conturi, două regimuri fiscale?
Prima, CEI‑S (Scutire), permite contribuțiile fără deduceri fiscale la plata contribuțiilor; în schimb, sumele retrase sunt scutite de impozitul pe venit și de contribuțiile sociale.
Al doilea tip, CEI‑D (Deductibilitate), oferă posibilitatea deducerii fiscale a contribuțiilor, iar eventualele retrageri vor fi impozitate conform regimului aplicabil.
În această categorie, contribuțiile pot proveni atât de la titular, cât și de la angajator. Pentru contribuțiile angajatorului, deducerea fiscală este limitată la un plafon lunar de maxim 33% din salariul de bază.
Beneficii fiscale pentru investiții!
Odată ales tipul contului, acesta nu poate fi modificat. Totuși, fiecare persoană poate deține mai multe conturi CEI, inclusiv din ambele categorii, la unul sau mai mulți administratori de fonduri.
Pe lângă scutirea la retragere, câștigurile obținute în cadrul acestor conturi—fie că sunt dividende, dobânzi sau profituri de capital—vor fi scutite de impozitare pe perioada deținerii. Aceasta încurajează investitorii să păstreze fondurile pe termen lung, facilitând creșterea capitalului pentru pensie.
Instrumentele financiare disponibile și restricțiile?
Titularii CEI pot alege dintr-un portofoliu diversificat de instrumente financiare: acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și ETF-uri eligibile. Investițiile pot fi realizate pe piețele reglementate ale Uniunii Europene sau pe piețele echivalente din state membre OCDE, în conformitate cu dispozițiile legale.
Există restricții privind utilizarea fondurilor CEI. Banii nu pot fi investiți direct în instrumente financiare derivate.
Momentul retragerii economiilor?
Excepțiile se aplică doar fondurilor care utilizează astfel de instrumente în scopul replicării unui indice sau pentru acoperirea riscurilor, conform prevederilor legii.
Retragerea fondurilor din CEI se poate efectua la pensionare sau după împlinirea vârstei de 65 de ani. Titularii vor avea acces la bani atunci când obțin dreptul la pensie pentru limită de vârstă, la pensie anticipată sau la pensie de invaliditate.
În plus, retragerile vor fi permise și după atingerea vârstei de 65 de ani. Contribuțiile pot fi efectuate până la primul dintre aceste momente. La retragere, titularul poate solicita suma dorită în conformitate cu condițiile stabilite de lege.
Impactul pe termen lung?
Prin această lege, România își propune să ofere cetățenilor opțiuni suplimentare pentru asigurarea unei pensii confortabile, inspirată de experiența americană în domeniu. Sistemul CEI va crea un cadru fiscal atractiv și flexibil, care să încurajeze economisirea activă și să consolideze fondurile individuale de pensie.
În timp, se așteaptă ca această inițiativă să contribuie la reducerea dependenței de sistemul public și la creșterea securității financiare a populației în perioada de pensionare.